通过200万年轻人炒股,这两个公司赚了很多钱

神然彩晶原图

作者|黎明

编辑|魏佳

随着年底的到来,回首2020年,我们将发现流行病和资本带来了教育在线,成熟的在线办公室,新能源汽车的制造以及火灾。 在线 k4],以及炒股背后的业务。

截至今年9月底,两家主要经纪公司平台和富途证券炒股的青年人数为200万。与A股不同,这两家主要的经纪公司专注于香港和美国股票,在海外上市交易公司 股票。

许多人都已移交。

一位车主说,他于今年3月以约2美元的价格购买了蔚来汽车的底盖。现在,他接近财富自由。自三月以来,蔚来的股价已上涨了20倍以上。一位散户投资者以80港元的价格购买了它。现在,股价已经上涨了近四倍,而他赚到的钱足以买入一只。股市的流行催生了大量的野生神灵。

带年轻人炒股的富图和老虎也赚了很多钱。

Futu今年第一季度的净利润已接近2019年全年,第三季度的净利润是2019年全年的2.4倍。过去,但该公司自今年第一季度以来就一直盈利,并在今年第三季度实现了797万美元的利润。年轻人疯了炒股,把铁锹交给的“中间人”没有钱。

11月25日,Tiger Securities发布了2020年第三季度收益报告,而五天前,Futu的第三季度收益报告才刚刚发布。这两个财务报告是一个窗口,通过它我们可以看到全球股市的疯狂。 炒股背后的业务还具有一些新功能。

两百万年轻人在线炒股

过去,国内投资者想要炒股,而他们中的大多数只能投机于A股,因为美国和香港股票必须到海外经纪商开设账户股票配资,而且过程复杂且门槛高。很高。但是,许多公司在香港和美国股票上上市,美国股票和香港股票似乎更有利可图。十年前,A股为3000点,而现在仍为3000点。美国股市已从2000点升至12000点。

在所谓的互联网经纪人出现之前,Futu和Tiger对香港股票和美国股票进行了定位,并抓住了这群人。

第三季度财务报告显示,截至9月底,共有115万个富图账户和98万个老虎。这些人基本上是年轻人。 Futu用户的平均年龄为34岁。它们主要分布在Internet上,收入通常较高。超过70%的老虎使用者年龄在35岁以下,而80%以上的年收入超过40,000美元。

关键点是,在今年前三季度中,有200万人新增了780,000(占40%)。

Futu和Tiger开户用户数(单位:10,000)映射/深度刻录

从图中可以看出,Futu在2019年仅增加了22万用户,而Tiger增加了15万。但是,在今年的前三个季度中,这两个用户分别增加了460,000和330,000。 ,翻了一番。

这种流行病不仅为在线教育,在线办公室和在线游戏行业带来了大量新用户,还为在线 炒股注入了大量新鲜血液。

“在流行期间,大学关闭了投资公司人带着炒股,不可能去学校做实验,而且我在家有很多业余时间,所以我开始了炒股。”美国弗吉尼亚大学的医学教授于今年上半年开设了一个股票帐户,加入了炒股阵营,他曾经是一位研究专家,他的思想纯正,给很多人留下了深刻的印象

用户的疯狂涌入使股票交易金额猛增。

去年,Futu 平台每个季度的总交易额稳定在平均270亿美元,但今年第一季度直接增至768亿美元,而在第一季度猛增至1309亿美元。第三季度。 [K13]是去年同期的8倍。 Tiger的交易额也从去年第三季度的258亿美元增加到今年的628亿美元。

Futu和Tiger的季度平台交易量(单位:1亿美元)Mapping / Shenran

在社区中讨论股市的人数增加了,并且在朋友圈中张贴收入图的人数有所增加,并且一些传说已经开始通过炒股在市场上流传,因为股票价格疯狂上涨,许多人持有股票数量不断增加。

与股市的疯狂程度相比,新股IPO的受欢迎程度更高。今年,诸如……等明星项目已在香港和美国股票中陆续上市,其大部分股价在上市的第一天就飙升了。

老虎证券告诉深圳燃料公司,老虎今年参与了总共23个中国概念股票IPO项目,超过了去年的18个。在其中,老虎公司已经承销了其中的13项,例如理想汽车,小鹏汽车,等待。

Tiger和Futu提供的新渠道大大降低了投资者参与认购新股的门槛。一些零售帐户“开设拖拉机以发行新股票”-同时开设多个股票帐户以提高新股的认购率。

为您带来炒股收入的中介机构

股市飙升,好像每个人都在赚钱,包括带给您炒股的中介。

诸如Futu和Tiger之类的互联网经纪人所做的工作基本上与传统的国内经纪人所做的相同。它们仅通过经纪人为炒股人提供渠道和工具,投资者可以参与股票的销售。不同之处在于Futu和Tiger将所有交易链接都放在网上,并专注于香港和美国股票。

不同于普通投资者炒股通过上涨的股票来赚钱,经纪公司平台通过增加交易量来赚钱。换句话说,无论股价是上涨还是下跌,只要有交易,平台“就地收取租金”。对于投资者的每笔交易,无论盈亏,您都需要向平台支付佣金或手续费。如果您的本金不够,也没关系,您也可以向平台借钱。当然,融资需要利息。这些费用最终会转化为平台收入。

事实上,从今年3月美国股市崩盘开始,Futu和Tiger的表现就开始飙升。

3月份,由于流行病和价格战,全球股市暴跌,美国股市连续四次暴跌,引发投资者疯狂卖出股票,但这也导致交易量激增。股市投资公司人带着炒股,Futu和Tiger的系统由于交易量过大而导致停机。但是,平台在此过程中赚了很多钱。

以Futu为例。去年第四季度,该公司收入为3991万美元。在今年第一季度美国股票价格下跌时,收入增加到了六千三百三十万美元。其背后是平台交易量增加。1.65倍。

投资公司人带着炒股

Futu和Tiger的季度收入(单位:万美元)Mapping / Shenran

在美股融化之后,香港和美股开始“ V型反转”并开始了一轮大幅上涨,这再次带来了交易量的激增。在今年的前三个季度,Futu的收入为2.74亿美元,已经是2019年全年的两倍。Tiger的收入为9133万美元,是2011年全年的6倍。 20191.。

当科学家们全部开始炒股时,平台不再担心新问题。股市受欢迎程度的最直接影响是,获得经纪平台客户的成本开始下降。

投资公司人带着炒股

Futu和Tiger的季度客户获取成本(单位:美元)Mapping / Shenran

去年年底,富图的客户获取成本为每人102美元,今年第一季度降至87美元,第三季度降至66美元。老虎更加夸张。去年底为41美元,今年第三季度跌至26美元。

这意味着大量的新用户蜂拥而至,以有限的退出行动成为“新投资者”。

净利润也在增长。

去年第四季度,富途公司的净利润为564万美元股票配资,第一季度直接增至1998万美元,第二季度超过3000万美元,超过5000万美元在第三季度。今年第三季度的净利润与去年同期相比有所增加。 18次更明显的是老虎。去年,它仍然连续四个季度亏损。该公司直接从今年第一季度获利,并且连续三个季度盈利797万美元。

表现体现在股价上。自从今年3月的最低点以来,Futu的股价上涨了4.7倍,市值超过60亿美元。老虎的股价也翻了四倍2.。

Futu vs. Tiger:“ 炒股”背后的生意

富图和老虎是中国新经济的晴雨表。投资者前往股市寻找黄金。他们提供工具,但归根结底,这仍然是一项业务。

两者都是从海外股票经纪人开始的。富图成立较早。它从香港股票开始,并于2019年3月上市.Tiger从美国股票开始。最初,它避开了Futu的优势,比Futu推迟了半个月上市。

两个人的玩法不同。相比之下,Tiger的互联网属性在游戏风格上更强-最初关注规模,新增长和亏损扩张是典型的轻资产模式。传统经纪人的佣金率只有四分之一甚至更低,这使得Internet经纪人可以在早期阶段快速获得用户。 Tiger创始人吴天华曾说过:“随着用户的持续增长,当规模超过阈值或达到一定阶段时,我们将能够获得丰厚的利润和出色的财务业绩。”这是典型的互联网游戏。过去,Tiger的客户获取成本一直低于Futu。

对于经纪公司而言,最大的障碍是许可证。但是在美国股票市场,Tiger早期没有持有清算许可证,这意味着他们需要支付一定的费用才能与清算人合作进行清算。因此,过去,该行业中的许多人都质疑Tiger只是一种“转移平台”,它利用互联网来获取用户,将他们转移给持牌经纪人,然后在两方之间进行分配。

Tiger和Futu都试图增加其持有的许可证数量,以期成为实际上持有用户资产的基础经纪人。

2019年,老虎收购了拥有33年历史的资深美国经纪公司马斯科(Marsco),并获得了清算美国股票的资格。老虎证券向深圳冉透露,老虎证券第三季度有超过10%的客户使用Marsco进行美国股票交易的自结算,包括美国的所有新客户。其他客户的交易仍与许多外部清算机构合作进行清算,其中包括世界上最大的互联网经纪商(已投资Tiger)。

Futu还于2019年获得了美国股票清算许可证,但是与Tiger的做法不同,Futu仍在独立开发清算系统,该系统独立开发清算和结算服务。目前,美国股票交易仍通过合作清算公司进行清算。富图告诉申兰公司,它已经开始了对自我清算全过程的内部测试,并将在不久的将来实现完全的自我清算。

富图(Futu)拥有的许可证状态

除了努力收集许可证外,Futu和Tiger都在尝试转变为综合经纪人,在交易,清算,结算和资产托管的整个过程中开放股票,并摆脱了对证券交易的依赖。单一经纪业务。

例如,老虎,截至2018年底,佣金占其总收入的74%。在今年第三季度,这一比例下降到51%。相应地,利息收入所占比例从1%增加到21%。 %,其他收入的比例从7%增加到23%。利息收入增加的原因是,老虎公司近年来直接提供了交易执行,资金托管和账户管理服务,从而获得了更多的利息收入。其他收入的增加归因于IPO发行等投资银行服务的增加。

从规模和市场价值的角度来看,富图和老虎之间的差距正在逐渐扩大,富图应该在许多指标上领先于老虎。

就开户用户数量而言,这两个账户在2019年初的比例是相等的,Futu仅比Tiger多了1.40,000,但到今年第三季度末,两者之间的差距两者已扩大到200,000。

在总交易量方面,今年第三季度,富途银行的交易额为1309亿美元,而泰格公司的交易额为628亿美元。两者之间的差异增加了一倍。其中,富图公司在美国的股票交易额已达728亿美元,超过了老虎的总交易额。

就总收入而言,Futu在第三季度为1.2亿美元股票配资,而Tiger为3,804万美元。净利润方面,Futu为5,183万美元,Tiger为384万美元。从市场价值来看,Futu目前的市场价值为61亿美元,Tiger的市场价值为9亿美元。

一位关注互联网经纪人的业内人士分析了深圳冉。 Futu和Tiger之间的鸿沟与两者的基因和游戏风格有关。过去,Tiger重视用户的增长。过去,它短期内无法盈利。经纪执照的价值更高,对执照的投资也更多,一种模式较轻,另一种较重,但是随着许可证布局的完善,两者之间的差距开始扩大。

在业绩猛增的同时,互联网经纪业务仍然存在一定的政策风险。因为根据中国证券监督管理委员会的规定,国内投资者只能通过QDII基金产品股票和沪港通参与海外证券交易。互联网经纪人目前不在规定的渠道中。但是,该政策正在逐步放松。业内人士认为,随着我国金融对外开放步伐的加快,对海外资本市场个人投资的限制将逐步放宽。

*标题图片来自Pexels。

作者: 股票配资

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

返回顶部