股票期权成为经纪业务的“超车”武器

平均每日交易量同比增长7 2. 58%。 股票期权成为经纪业务的“超车”武器

2月初,上海证券交易所发布了《 2018 股票期权市场发展报告》(以下简称《报告》)。在2018年,揭示了备受关注的SSE 50ETF期权开发的全貌。

作为A 股市领域唯一的期权交易产品,2018年SSE 50ETF期权的平均每日交易量与2017年相比增长了7 2. 58%,投资者账户数量增加了1 9.与2017年底相比。19%。在2018年10月,当月交易量达到年度峰值之后,11月和12月开设的新月度账户数量与前几个月相比显着增加。

《报告》显示,上海证券交易所已经完成了多种期权的技术和操作准备工作,并对以期权合约为主体的跨市场ETF进行了充分的研究,并制定了相关的业务计划。目前,准备工作已基本就绪。

在上证50ETF期权市场中,从经纪业务的角度来看,经纪业务量占总交易量的41%,前十名经纪业务量占总交易量的近40%体积;专有业务按交易量排名前五的证券公司占交易总数的6 1. 99%; 13家经纪人担任做市商股票配资,其中10家主要做市商的平均每日成交量为9 8. 350,000(双向),占市场的3 7. 79%。

●业界期待GEM ETF期权

上证50ETF期权是上海证券交易所以50ETF为标的发行的交易合约。经过4年的发展,自2015年2月9日开始的SSE 50ETF期权已发展成为全球主要的ETF期权之一。 2018年,全年50种ETF期权3.的累计交易量为16亿,其中包括看涨期权1. 71亿,认沽期权1. 45亿,平均每日交易量13 0. 130,000单日销量就达到37 3. 200,000份。

自上证50ETF期权上市以来,每月平均每日交易量和每日平均未平仓头寸均呈现相对明显的上升趋势。

2018年,上证50ETF期权市场稳定增长。期权的平均每日交易量为13 0. 130,000,平均每日持有合约数量为18 1. 7,700万,平均每日交易面值为34 3. 82亿股票期权开户数是股票两三倍,平均每日保费营业额为7. 40亿。元,比2017年分别增长7 2. 58%,8. 42%,7 2. 83%和10 2. 10%。

数据显示,个人投资者的交易量占3 9. 19%股票期权开户数是股票两三倍股票配资,机构投资者的交易量占6 0. 81%。

截至2018年底,期权投资者帐户数量达到3 0. 780,000,比2017年底增加1 9. 19%。该年度有960,000个新4.帐户,平均每月增加4130。

值得注意的是,上交所在“报告”中指出,上交所已经完成了多种期权的技术和操作准备工作,并且对作为期权合约主题的跨市场ETF进行了充分的研究,并制定了相关业务计划,所有准备工作基本到位。

此前,一名期权专业人士告诉《每日经济新闻》记者,业内人士预测,沪深300 ETF期权和深交所100 ETF期权很有可能在2019年推出。

一位经纪人告诉《每日经济新闻》记者:“对冲A股的时代才刚刚开始。除了以上两个方面,我们还非常期待GEM ETF期权的到来,对于机构而言,现有的上证50ETF期权只能对冲超级蓝筹股的风险,对冲效果有限,如果推出更多品种,投资者可以制定风格策略以及相应的迭代事务。可以丰富类型。”

●最近经纪公司的期权业务蓬勃发展

截至2018年底,证券公司开设了3 0. 360,000个期权经纪账户,占市场开设账户总数的9 8. 65%。值得注意的是,在2018年11月和2018年12月,每月开设的新账户数量达到7,000多个。与前几个月相比,它显着增加。可以看出期权业务最近的热度。

“报告”显示,截至2018年底,有86只证券公司,24只期货 公司开立了股票期权经纪交易权,以及61只证券公司已开立股票 options专有的商业交易授权。

数据显示,2018年,证券公司经纪业务量(包括双向交易)占总交易量的41%。

在经纪公司的经纪业务中,SSE 50ETF期权的交易量相当可观,并且一些经纪公司在该业务中的优势也已显现。

《每日经济新闻》记者注意到,2017年净利润仅为2980万元的华宝证券交易量排名第二。实际上,从以前的“报告”可以看出,华宝证券在2017年交易量上排名第一,市场份额为1 3. 27%。 2016年,华宝证券也排名第一,市场份额为1 1. 40%。

换句话说,华宝证券一直在这一业务领域中占有优势,但是,在市场容量增加的背景下如何更好地保持其优势,对于中小型证券公司来说是值得探索的。

期权不仅是投资者的对冲工具,还是经纪人财富管理业务的突破。自去年下半年以来,许多经纪人表示公司特别重视期权业务的发展。

上述经纪人认为:“期权投资需要投资顾问具有很高的专业能力,客户愿意为此付出代价。根据我们的业务经验,在相同资产下,期权客户的佣金贡献为交易股票客户数量的100倍股票配资,就可以称为“经纪业务角落超车武器”。”

西北地区一家经纪公司营业部的后台说:“营业部目前只有一个期权客户,但是该客户的交易产生的佣金每月超过1000元人民币。营销人员的数量,这是很多。”

除了与SSE 50ETF期权相关的经纪业务外,经纪人还拥有自营业务和做市商。证券交易商自营交易量排名前五的证券公司的营业额占6 1. 99%,与2017年按交易量排名前五的证券公司相比增长4. 27%

截至2018年底,共有13家证券公司担任做市商,其中东方证券,光大证券,广发证券,国泰君安,国信证券,海通等10家证券公司为主要做市商。证券,华泰证券,招商证券,中泰证券和中信证券; 3种证券公司是一般的市场庄家,即长江证券,深湾宏远和西方证券。

在交易量方面,十个主要做市商的平均每日成交量为9 8. 350,000(双向),占总市场的3 7. 79%;平均每日持股量为6 3. 450,000(双向),占整个市场的1 7. 76%;平均每日申报521 0. 210,000张,占整个市场的9 0. 63%。在2018年,做市商之间,做市商与投资者之间以及投资者之间的交易比例分别为1 3. 41%,4 9. 46%和3 7. 13%。

上海证券交易所表示,做市商整体上履行了各种做市义务,在提供流动性和确保合理定价方面发挥了重要作用。

每一次记者李义伟每一次记者杜瑜

作者: 股票配资

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