十岁的投资者讲述他们的亲身经历: 这些事情在股票市场上是无法触及的

自进入2017年以来,我从事股票交易已有十年之久,而美国股票已进入第六年. 祝你好运,并有多年闭着眼睛赚钱的经历. 但是我还看到Facebook(FB)从38美元的上市业务突破到腰部,然后从18美元的发行业务一直发展到现在. 我已经看到前明星股票GTAT一夜之间暴跌了90%;跟踪了奇虎和其他中国股票从上市到撤退城市的全部股票.

今天,我想和刚进入美国股市的朋友们谈谈我多年来在股票交易中所见到的深渊,我所损失的钱以及一些“新手必须知道”的知识. 赚钱的方法很多,只要每个投资者都能生存,他们最终都会形成自己的交易系统,而亏损的原因大致相同.

查理·芒格(Charlie Munger)说: “如果你知道你会死在哪里,那就不要去那个地方.

1,机票总价/低价库存

请勿触摸!永远不要碰!

珍惜生命,远离毛病!

太多人说了!但是我仍然认为它可以作为第一重点.

总票证是指价格低于一美元的股票(实际上,我通常指的是低价股票). 这些存量是绝对的恶魔存量,每天波动百分之几十. 并不是每个人都不能赚得起伏不定的钱,但是作为一个新手,这是赌博,掷骰子,也许您很幸运,一次或两次正确下注,但不要盲目地相信自己很幸运,总能猜到是的.

首先,总票证通常伴随着摘牌和破产的风险:

我没有碰过总票. 我没有个人情况要告诉您,但我已经看到许多总票务情况.

例如,希腊国家银行(National Bank of Greece)NBG,我相信这里的许多人都熟悉并玩过它. 希腊国家银行是希腊最大的商业银行. 在2008年9月金融危机爆发之前,希腊国家银行的股价已达到数百刀. 希腊金融危机后,股价从2015年的1.79美元跌至2015年的0.16美元. 纽约证券交易所将其粉红色名单除名,原因是其股价“异常低”. 2015年,NBG跌至几美分,我还看到很多人涌入室内. 原因是国家银行不会储蓄,欧洲一定会拯救希腊等. 更多的人是博“死猫跳”,觉得股价一直这么高,肯定会反弹到下方.

$ Dryships(DRYS)$曾经是热门股票,因为在5天之内上涨了2,000%,它是一种恶魔股票大盘不好不能卖股票,是避免被退市的典型频繁合股. 我记得2016年11月,DRYS 15: 1的股价暴涨了20倍. 实际上,DRYS之前曾进行过多次股份发行. 反复进行的股份合并导致仅剩余100万股流通在外. 盘子很小. 交易良好的股票被拉了几天,然后切了一批韭菜. 很多人觉得我还没拿到20倍的暴涨额吗?再看一会儿,即使它在5天内暴涨了20倍,他的恢复价格也没有回到半年前. 这种短暂的上升只是一闪而过,请不要触摸它,您不知道您是否是最后一个接力的人.

事实上,我什至都不会触及低于5美元的低价股票. 低价股票具有低价位,例如流通量低和交易量少,导致买卖差价较大. 低价股票的市场价值通常较低,因此最好收取费用. 最重要的是,低股票价格通常有其较低的原因. 在当今信息发达的时代,好的公司应该有合理的价格. 许多低价股票似乎具有低价值和真实价值陷阱. 例如,$人人(RENN)$的价格非常低,估值非常便宜,账面资产大大超过了市场价值,但公司的主营业务不尽人意,投资资产被分割. 这种资本打法的公司,你打吧大盘不好不能卖股票,但为此,最好的方法是远离.

宁愿选择价格合理的优秀公司,也不愿陷入价值陷阱.

2,完整位置选项

尽管我们已经做了很多期权风险警告. 仍然听说有些人充满选择,并且不知道是谁给予了勇气?是梁静茹吗?

实际上,我根本不建议新手选择. 期权本身是衍生产品. 你必须学会​​走路才能学会跑步,对吧?

许多新朋友赚不到多少钱. 如果他们购买股票,他们可能不会购买太多股票,但是期权却不同,不仅成本很小,而且收入可以放大. 例如,只有3000刀,850刀可以购买1股Google(GOOGL),但足以购买3股Google股份,但是4月21日到期的840美元的看涨期权价格仅为26.70美元,每张合约100张合约的价格仅为2670美元; 4月21日到期的870美元的看涨期权仅为12.0美元,而一张合约为1200美元. 你可以买两个. 看起来好极了.

但是,无论期权费多么低,您首先要面对的是该期权是可能的,而且很可能会完全丢失. 您买入了840美元的看涨期权成本为2670美元(不包括佣金2.99美元),您要承担的最大风险是2670美元全部损失,这很有可能,谷歌的股价小幅下跌2%,您的期权可能剩下几美分,由内而外. 但是,如果您买入3股850美元的股票,则您损失2%,则未实现损失为51美元,并且股票的2%波动是正常的. 也许几天后它会回升. 期权到期价格之外的期权是一张废纸.

价格过高,价格如何?价内期权经纪人将在结算时帮助您自动行使权利,但前提是帐户中的保证金必须足够!举个例子,说3000美元绝对不够锻炼. 然后,经纪人将直接挤兑您的期权,或在行使后挤兑您的一些股票. 我仍然认为,不要等到别人实现和平.

我还遇到一种特殊情况,即期权被填满而期权本身丢失,但这是一个价内期权. 尽管仅行使所有合同还不够,但从理论上讲它将行使选择权. 但是,这种选择没有流动性,甚至股票周转量也很小,经纪人不能帮助他行使权利,也无法做到平衡. 因此它直接无效了. 这种坑仍然需要谨慎. 期权也有流动性问题. 流动性差的买卖期权之间的差异很大. 通常,您会看着赚钱. 实际上,没有人能以这样的价格获得价格.

此外,有时即使库存方向正确,也不表示期权与库存方向相同. 例如,Nvidia(NVDA)发布了一份财务报告,该股当天上涨了2%,但看跌期权和看跌期权下跌.

这是因为在财务报告之前,该期权的隐含波动率(IV)飙升,因为有更多人购买该期权(您不明白为什么要参加公开课,所以不要谈论它) . 财务报告出炉后,业绩出炉后,皮尔斯(Pirce)的股票价格开始急剧下跌,这导致看涨期权和看跌期权同时下跌.

这时,即使您朝正确的方向看,全头寸选项也是一种损失. 不要充满信心,总是对市场敬畏.

实际上,我的交易系统几乎没有可供操作的选择,并且不会超过头寸的10%.

很多年前,这笔钱还比较少,预计该期权会迅速积累,但是只要有一次,您之前所遭受的所有损失都将丢失. 那是SINA,我仍然有当时写的交易记录.

新浪从2011年的140美元下跌. 在股票价格为75美元,卖出期权为60美元时,先前的低点为64美元. 当时,股价反弹至70多个水平,但仍与之相当. 我认为60美元仍然是安全的,我有信心拥有一半以上的头寸. 的确,您可以看到下面的图片,股价从低位反弹至最高价96美元,我浮动很多,我认为股价几乎是100美元,结果开始跌至100美元之前,浮动利润缩水,我只是止盈的一部分,我认为它不会跌破60美元. 结果是股价跌至45美元. 我剩余的股票都被行使了,因为它超过了50,因为我没有足够的资金来行使它,所以我被迫退出. 部分,但是没关系. 我稍后考虑. 如果强度不高,我会输得更多.

3,杠杆ETF

还强调了杠杆ETF的损失. 是的,如果在一天之内交易,杠杆ETF可以增加单日获利. 但是,作为新手,您确实很难获得短期报价.

我相信有很多了解这些损失的朋友,但是我觉得只要我经历了一个大市场,利润就能弥补损失,我曾经这样认为,所以我买了(SQQQ),市场已经上涨很多,我将购买SQQQ 2013年,美国股市也一路上涨,每次回调都创出新高. 尽管SQQQ可以在市场回落之日内获得超额收益,但我总是尽早购买. 我跌倒时也必须利用这种杠杆作用. 至于大幅上涨,它不能完全弥补以前的浮动亏损. 事实证明,要成为一个超短线交易者,就不可能跟上节奏.

4. 做空时不要违背趋势

有一句话叫“牛市不说顶”. 我想谈谈自己的经历. 有问题的股票称为BITA. 汽车的当前价格不到20美元. 2014年8月,它高达每股98美元. 你感觉到了.

2014年夏天,我被迫一个月内两次清空机票!我大约在20岁时制造了许多简易车,然后我将其变平了大约38岁,因为就当时的性能而言,股价已经非常昂贵,至40美元. 因此,我开始从60美元做空,然后股票价格升至70美元并被挤出. 我不接受它,78美元又进来了,那几天有一个小小的回调,而90美元又被挤出了. 从下图可以看出.

当天,股价达到了98美元的最高价. 后来,当股价趋势下降时,我将其追回.

我已经对此问题进行了很长时间的思考,为什么我当时必须加倍努力,而在大型集会期间我不得不做空!永远不知道最高的位置,市场泡沫会比您想象的要大得多. 从理论上讲,卖空的风险要大于做空的风险. 首先,多头抛售的风险降至0,损失为100%. 但是从理论上讲,股价的上涨可以是无限的股票配资,并且可以翻倍或三倍,例如BITA,它从5-6美元涨到98美元的次数是多少?

评论,如果我当时不平仓,我总是随身携带,一年后我赚了很多钱. 但是当时的情况却短了好几倍,我不知道股票价格会涨到110美元吗?没有人敢说$ 120. 但是仍然有大量的费用被称为保证金交易利息. 我不记得BITA的保证金交易成本在任何时候都很高,而且借钱非常困难. 因此,这是不值得的.

另一个例子,在去年6月底,收回了宜人贷(YRD)$的空头头寸(Recall). 这是什么意思?当保证金足够时,经纪人仍会清算您的空头头寸. 为什么?由于卖空是从他人那里借来的股票的出售股票配资,因此贷方有权随时要求提款. 此时,经纪人将去市场借贷和还款,但是如果市场不能借钱,经纪人将发起召回. 这种情况很少发生,但是去年我看到YRD和UVXY发生了,并且很难借用优惠券.

另一个要点是心态,这是个人经验. 当你做空的时候,你的心态会变得更加消极,并且你总是期待崩溃,然后去公司寻找一些细微的问题. 实际上,在大步迈进或成熟的大公司时期,每个公司都必须有很多缺点. 这是不可避免的,但是如果行业趋势良好,或者公司的战略方向已经到位,这些缺陷就无法掩盖. 当你做空的时候,你总是会放大这些缺点. 例如,每家大公司都存在效率低下和管理缓慢的问题. 它会极大地影响理性思考,而那些总是难看的事物会使自己变得非常消极.

5. 不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里

实际上,它仍然取决于资金量. 我建议分散一些股票而不是集中一只股票. 当然,这并不意味着您必须购买几十只股票,甚至看不到它们. 我有一堂不太自信的课叫做私有化. 奇虎于2015年发布了私有化,经过分析,这是非常肯定且非常积极的. 因此,我担任了重要职务. 在那之前,我没有一个超过25%的股票头寸. 这非常严格. 但是这一次,如果我不遵守规则,我将损失很多,价值数十万.

在私有化当天,奇虎股价上涨至约72美元,并且没有吃肉. 然后在6月底,A股市场暴跌,奇虎跌至66美元. 这绝对是一个错误. 肯定是. 我对私有化充满信心. 当时,这是进行私有化的最安全方法. 所以我放了一个沉重的头寸,也买了期权,然后股市崩溃了. . . 期权无效,股价跌至53美元,随后反弹. 八月份,人民币的暴跌导致中国市场再次下跌,奇虎跌至40多个水平. 我在58至60之间分批止住了亏损. 这就是所谓的不愿,他责骂自己为什么想担任一个沉重的职位.

是的,不会保存期权,但是如果结转库存,则半年后仍会回升. 现在都可以看到这一切. 仍然有许多私有化目标仍处于最底端,并且没有回升. 但是后来我在11月又进去了,那波浪起了浪股票配资,但仍不能弥补当时的损失.

因此,请不要对确定可靠的操作充满杠杆作用!始终坚持自己的系统,对市场敬畏.

6,频繁交易

是的,作为经纪人,Tiger从客户的交易中获得佣金. 与某些平台不同,Tiger不能从任何其他点差中获利. 我们有理由相信,我们应该期望客户进行更多的交易,更多的交易可以带来更多的佣金. 但是,作为一家企业,我们也必须与时间成为朋友. 我们也希望每个客户对美国股票的投资都长期健康,并且每个人都可以赚钱以建立持久的经纪关系.

所以,我必须这样说. 如果您是新手,那么频繁交易必定不利于您的投资. 首先,您的摩擦成本很高,也就是说,买卖之间产生的佣金很高. 此外,频繁的交易会打扰您的思维. 我已经看到许多频繁的交易在不断追逐,最终无法赚钱. 您每天都在运营,市场是如此激动人心,如此浮躁,您该什么时候冷静下来思考一下您的运营情况?作为新手,我们必须在思考和操作过程中首先形成自己的交易系统,然后再执行. 每天频繁交易会影响您的心态,并且会很累. 这种路不会持续很长时间. 在投资的道路上,很多时间都花在了思考,思考此操作的逻辑以及做出决定之前可以承受的最大风险上.

老虎证券提示: 证券投资是一种冒险的投资行为. 投资者需要基于对多方信息的综合分析来做出投资决策. 本文仅向投资者提供有关投资知识的学习资料,并不构成任何投资建议.

作者: 股票配资

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